Le Caire, années 50. Kayro Jacobi est un réalisateur de cinéma prospère qui possède ses propres studios. Il doit sa respectabilité davantage à l'argent de sa femme Norma qu'à son propre talent... Même si ses premiers films ont connu un certain succès, notamment grâce à son personnage inédit de'Bobol Bey', une sorte de Charlot juif. Fasciné par le cinéma américain, Kayro Jacobi a de grandes ambitions